23 июня 2025 15:04, Татьяна Кондакова, Экономика, финансы, инвестиции, 👁 98
В последние дни мир оказался свидетелем масштабных авиаударов Соединенных Штатов по ключевым объектам иранской ядерной инфраструктуры, что стало одной из главных тем аналитических обзоров и СМИ. В момент публикации новостей нефть марки Brent подорожала сразу на 5,7%, а индекс VIX показал незначительный рост, отражая краткосрочные волнения инвесторов. Однако уже к открытию торгов в понедельник цены на нефть вернулись к отметке около 78 долларов за баррель, а основные фондовые индексы, включая S&P 500, продемонстрировали умеренное снижение в диапазоне от 0,5% до 1%. По мнению стратегов Morgan Stanley, такая реакция исторически носит исключительно кратковременный характер: диверсификация портфелей и регламентированные алгоритмы ребалансировки быстро нивелируют геополитические шоки.
Геополитические шоки и динамика цен на нефть
Мощные удары США по иранским объектам вызвали пиковый спрос на защитные активы, что сразу отразилось на нефтяном рынке:
- Brent: рост с начала месяца более чем на 20%, но к концу первой недели откатился к $78–80 за баррель.
- WTI: скачок до $75, затем коррекция на 4%.
Инвесторы сейчас внимательно следят за развитием ситуации в Ормузском проливе. Если морская трасса будет перекрыта, высока вероятность нового всплеска цен на нефть и усиления инфляционного давления.
Историческая динамика S&P 500 после геополитических ударов
Аналитики Morgan Stanley сопоставили недавние события с предыдущими шоками и пришли к следующим средним показателям восстановления индекса S&P 500:
| Период после шока | Средний рост S&P 500 |
|---|---|
| 1 месяц | +2% |
| 3 месяца | +3% |
| 1 год | +9% |
Данные подтверждают смягчение первоначальной паники и переход инвесторов к накоплению рисковых активов после краткосрочного спада.
Источник: Finam News.
Возможные риски и долгосрочные прогнозы
- Дальнейший рост цен на нефть усилит инфляционное давление в развитых экономиках и вынудит ФРС и ЕЦБ задержать начало снижения ставок.
- Перекрытие Ормузского пролива способно спровоцировать скачок Brent до $100–120 за баррель, что повысит риск стагфляции.
- Усиление торговых войн во второй половине года приведёт к повторным коррекциям до 10–20%.
По оценке Morgan Stanley, для перехода в «медвежий» сценарий нефть должна стабильно торговаться выше $120 за баррель, а доллар — укрепиться против основных валют.
Итог анализа
Хотя последние удары США по Ирану спровоцировали резкий скачок цен на энергоносители и умеренное падение фондовых индексов, статистика показывает, что реакция рынков носит преимущественно краткосрочный характер. При сохранении диверсификации и росте корпоративной прибыли глобальные инвесторы, вероятнее всего, быстро вернутся к рисковым активам, а долгосрочные портфели останутся на плаву.
Вам так же будет интересно узнать: «Роснефть» прогнозирует $45 за баррель в 2025: шок или здравый расчёт
