Гибридные ДДУ: новый взгляд на рассрочку вместо ипотеки

Революция в жилищном кредитовании

В последние годы российский рынок жилья переживает значительные трансформации. Высокие ставки по ипотеке и снижение доступности кредитов остаются серьезными препятствиями для многих граждан, желающих приобрести собственное жилье. В таких условиях застройщики начинают предлагать альтернативные механизмы финансирования. Одним из самых интересных нововведений является гибридный ДДУ (договор долевого участия) с рассрочкой, а также различные варианты его реализации. Об этом и пойдет речь в данном материале, опираясь на мнение Артема Апатины, зам. руководителя проекта по финансам одного из крупнейших застройщиков страны.

Сложности нынешней рассрочки

Рынок недвижимости на текущий момент сталкивается с серьезными вызовами. Исходя из анализа практики, можно выделить несколько аспектов, затрудняющих использование рассрочки как полноценного финансового инструмента. Во-первых, процесс требует перезаключения договора после получения разрешения на ввод объекта в эксплуатацию. Это создает юридическую сложность и потенциальный риск для дольщиков.

Во-вторых, если договор с рассрочкой расторгается, дольщикам придется возвратить уже уплаченные суммы. Это может подорвать интерес клиентов к рассрочке, ограничивая развитием данного механизма в будущем.

Гибридный ДДУ: особенности и преимущества

Гибридный ДДУ предлагает два основных варианта:

Гибридный ДДУ с конвертируемым долгом — осуществляет конвертацию долга в целевой заём, что обеспечивает ликвидность застройщика за счёт продаж.
Гибридный ДДУ с встроенным деривативом (колл-опционом) — предоставляет дольщику право продления рассрочки, что позволяет избежать расторжения ДДУ и сохраняет интерес сторон в сделке.

Вариант с конвертируемым долгом

Данная схема предполагает, что до получения разрешения на ввод в эксплуатацию (РВЭ) дольщик выплачивает первоначальный взнос, после чего остальные платежи преобразуются в целевой заём. Это позволяет застройщику не терять клиентские отношения и обеспечить стабильный доход.

Вариант с колл-опционом

Второй вариант заключается в добавлении к ДДУ опционного соглашения, позволяющего дольщику продлить срок рассрочки. Данная схема предоставляет выбор и клиенту, и застройщику, что значительно увеличивает гибкость сделки.

Преимущества для всех участников рынка

Для дольщиков такая схема предлагает гибкие условия, а для застройщиков — возможность быстрой реализации долговых обязательств. Банк же, в свою очередь, может возвратить клиентов в свой ипотечный портфель, что позволит стабилизировать ситуации на рынке.

Таким образом, гибридные ДДУ формируют качественно новый подход к жилищным финансам, который, безусловно, будет иметь заметное влияние на российский рынок в начале 2024 года. Учитывая текущее состояние рынка, стоит ожидать дальнейших разработок и внедрений таких механизмов, которые будут способствовать улучшению ситуации на рынке недвижимости.

Источник